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미술품 지분을 주식처럼 거래할 수 있는 미술품 조각투자 청약 방안이 추진되었습니다.
미술품 조각투자가 기업공개(IPO)처럼 증권신고서를 금융감독원에 제출하고 정식으로 공모절차에 나설 수 있게 되었으며, 오는 1월에 앤디워홀 미술품에 대한 조각투자 청약이 진행이 됩니다.
서울옥션블루에서 진행하는 앤디워홀 미술품 조각투자 공모방법 및 가격, 날짜등에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
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미술품 조각투자란?
조각투자는 대개 고가의 자산을 여러 조각으로 나누어 투자하는 방식입니다. 이를 영어로는 investing in tiny pieces of, investing in bits and pieces 등으로 표현할 수 있습니다.
조각투자는 미술품, 지식재산권, 부동산 등 다양한 자산에 적용될 수 있으며, 소액으로 투자가 가능하다는 점에서 투자자들이 선호하는 방식 중 하나입니다.
서울옥션블루 공모주 미술품?
앤디 워홀의 '달러사인'은 1981년 작품으로, 자본주의의 속성을 고발한 작가의 대표적 도상입니다. 앤디 워홀은 1960년 초부터 1달러 화폐를 그려오다가 1981년에는 '달러 사인'연작을 완성했습니다. 이 작품은 실크스크린의 보색 대비로 선명하게 다가오는 커다란 달러 사인이 기념비나 상징적인 기호처럼 보이는 것이 특징입니다.
앤디워홀 달러사인 8호는 서울옥션 경매로 6억2,623만원에 취득했습니다.
외부 평가기관 통일 감정평가법인과 한국미술시가감정협회에서 7억, 7억5,300만원으로 평가했습니다.
유사작품 데이터 기초 자산 평가 추정 적정가 범위는 6억2,500만원~9억6,700만원으로 산출됐습니다.
미술품 조각투자 공모주 개요
◆ 공모청약일: 2024.01.12 ~01.18
◆ 배정 및 환불일: 2024.01.19
◆ 공모가: 100,000원
◆ 청약금 납입기관: KB증권
◆ 청약 취급처: 서울옥션블루 '소투' 앱
◆ 공모주식수: 7,000주
◆ 청약한도: 300주
◆ 청약증거금률: 100%
◆ 청약시간: 오전10시00분 ~ 16시00분
◆ 투자기간: 5년+갱신5년(최대10년)
미술품 조각투자 청약 방법
1. KB증권 청약가능한 계좌 개설-> 청약증거금(100%) 입금
2. 청약사무처 '소투' 앱 다운로드
3. 본인인증 및 회원가입
4. KB증권 계좌개설 및 연동
5. 투자적합성 테스트통과(2년마다 갱신)
6. 1호 서울옥션블루 투자계약증권(STW-AW192801-2312-0001) 공모 청약 신청
7. 투자설명서 교부(조회)
8. 청약 수량 입력
9. 투자설명서 교부(확인)
10. 청약증거금 이체
11. 청약 완료 자동 처리
12. 청약취소/청약내역 조회
※ 소투 앱을 통해 온라인 청약만 진행되므로 청약기일 내에는 주말 및 야간 청약도 가능합니다.
다만, KB증권의 시스템 관리 시간(23시45분 ~익일 00시15분) 동안에는 청약이 불가능합니다.
청약결과 및 입금확인 등의 행정업무는 평일 영업시간(오전 10시 ~오후 6시) 내에서만 이메일(help@sotwo.com) 1:1문의를 통해 안내 가능합니다.
조각투자 수익/비용 관련
Q. 조각투자 수익창출방법은 어떻게 되나요?
A. 본 공모로 모집되는 투자계약증권은 기초자산인 미술품의 매각으로부터 발생하는 매각차익을 통하여 수익을 창출합니다. 이때, 미술품의 최종 매각 가격에서 매각과 관련된 비용, 제세공과금 및 당사의 성과보수(청산시가가 모집총액의 108%를 초과하는 부분에 대한 20%, VAT 별도)를 공제하고 난 부분이 투자자의 이익으로 귀속됩니다.
Q. 투자대상자산의 판매여부와 시기는 누가, 어떻게 결정하나요?
A. 투자자는 본 증권신고서로 모집되는 투자계약증권에 대한 청약 시, 투자계약을 함께 체결하게 됩니다.
당사는 청약 시 투자계약서를 통하여 투자자로부터 투자자산의 위탁/매각에 대한 사전동의를 받고 있으며 해당 자산의 보관/매각에 대한 권한 및 대리권을 투자자로부터 조건부로 포괄 위임받아 조건 성취 시 당사의 재량에 따라 기초자산의 매각을 진행합니다.
또한 당사는 공유물 분할금지 특약 및 투자계약에 대한 갱신 권한을 포괄 위임 받습니다. 당사는 투자자로부터 조건부 위임 된 권한을 바탕으로 하여, 선관주의 의무를 준수하며 기초자산의 판매여부와 시기를 결정하고, 매각 후 그 내용을 투자자에게 공시하여 제공합니다.
투자자산을 매각하는 과정에서 투자 계약의 갱신 여부에 따른 판매 시기 및 절차는 하단과 같습니다.
Q. 투자계약증권의 수익금 배분구조 및 과세는 어떻게 되나요?
A. 기초자산이 최종적으로 매각되어 공동사업이 청산되는 경우, 당사는 처분손익을 배분합니다.
투자자는 처분손익에서, 1) 기초자산의 처분과정에서 지출되어야 하는 비용이나 수수료, 2) 성과보수(청산시가가 모집총액의 108%를 초과하는 부분에 대한 20%), 3) 제세공과금을 순서대로 차감한 금원을 배분받습니다.
투자계약증권에는 본 증권신고서 제출일 현재 증권거래세가 부과되지 않으며, 취득세 또는 등록세 납부의무도 없습니다. 투자계약증권의 기초자산이 미술품인 이상, 부가가치세의 납부 대상이 아니며, 기초자산인 미술품을 처분함에 따라 투자자에게 이익이 발생하는 경우 미술품 양도에 의한 기타 소득으로 세원을 분류하여 기타소득의 지급자인 당사가 본 기타소득세를 원천징수(세율 20%)하게 됩니다.
미술품 조각투자 Q&A
Q.투자하면 투자대상 및 발행회사에 대해 어떤 권리를 받게 되나요?
A. 본 투자계약증권을 취득하시는 투자자는 기초자산인 미술품을 취득하고 보관한 후 종국적으로 매각하여, 그 매각에 따르는 처분손익을 분배하는 공동사업에 참여하시게 됩니다. 투자자는 다른 투자자 또는 당사와의 관계에서 기초자산에 대한 공유관계를 형성하게 되며, 기초자산인 미술품에 대한 공유지분권을 취득하게 됩니다.
Q. 채권적 청구권은 무엇인가요?
A. 소유권이나 다른 제한물권을 가지는 자에게 인정되는 대세적인 권리인 물권적 청구권과 반대되는 의미로 사용됩니다. 법률행위(계약)를 통해 인정되는 것으로 물권적 청구권과 달리 계약상대방에 대한 상대적 효력만 있습니다.
본 투자계약증권에서 투자자가 공동사업 운영자인 당사가 수행하는 공동사업의 결과에 따른 손익을 귀속받는 계약상의 권리는 채권적 청구권이며, 구체적으로 공동사업의 청산이 있는 경우 투자자는 공동사업 운영자인 당사에 그 청산금의 배분청구권을 갖습니다.
Q. 투자계약증권은 법적규율에서 주식과 어떤 차이가 있나요?
A. 당사는 본 증권신고서를 통하여,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제4조 제6항에 의한 "투자계약증권"을 모집할 계획입니다.
투자계약증권은 특정 투자자가 그 투자자와 타인간의 공동사업에 금전 등을 투자하고 주로 타인이 수행한 공동사업의 결과에 따른 손익을 귀속받는 계약상의 권리가 표시된 것을 말합니다.
주식은 상법상 주식회사가 발행하는 것으로 주주가 보유하는 지분을 나타내는 단위입니다. 이와 달리 투자계약증권은 그 발행회사(당사)가 공동사업 운영자로서 운영하는 공동사업에 관한 권리의무를 표시한 것입니다.
다만, 투자자의 용어 사용에 있어 편의를 위하여, 본 증권신고서에서는 1단위의 증권을 '주'로 표시 합니다. 이 때의 '주' 또는 '주수'는 출자 관계에 있어 '좌' 나 '좌수'와 동일한 의미입니다. 또한, 소투 플랫폼 및 이외 홍보자료 등에서 1'주’는 1'조각’으로 명시됩니다.
Q. 청약은 선착순인가요? 어떤 방식으로 청약을 하게 되나요?
A. 금번 모집 대상 투자계약증권은 공동사업 운영자에게 배정하는 10%(700주)를 제외한 나머지 일반투자자 배정 물량 전체(6,300주)에 대해 선착순 청약방식이 아닌 '일괄청약방식'에 의한 균등비례방식으로 모집합니다.
'일괄청약방식'은 일반청약자가 균등방식배정과 비례방식배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 것으로, 일반청약자가 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식과 비례방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
균등비례방식은 일반청약자에게 배정하는 전체수량(일반공모 금액의 100%)의 50%를 최대한 많은 일반청약자에게 배정기회를 부여하는 균등방식과, 나머지 50%는 청약수량에 비례하여 배정하는 비례방식으로 배정합니다.
Q. 투자와 관련한 최소 또는 최대 금액이 있나요?
A. 투자계약증권의 1주당 액면가는 100,000원으로, 투자자 1인당 최소 청약금액 및 투자금액은 100,000원입니다. 당사는 일괄청약방식에 의한 균등비례방식으로 모집하며, 1인당 최대 청약한도는 30,000,000원입니다.
단, 경쟁률에 따라 균등비례방식 배정 절차에 따라 일반청약자의 희망청약 신청 수량 대비 낮게 배정될 가능성이 있습니다.
Q. 어떤 투자자는 투자를 피해야 하나요?
A. 미술품을 기초자산으로 하는 투자계약증권에 대한 투자는 투자기간이 최대 10년이며, 기초자산 처분 시 까지 중도환매가 불가능하고, 별도의 증권을 거래할 수 있는 유통시장이 존재하지 않는 등의 특징이 있으므로 단기투자를 목적으로 하는 투자자는 투자계약증권에 대한 투자를 피해야 합니다.
당사는 본 증권신고서에 따라 모집되는 투자계약증권에서 미성년자, 기관투자자, 법인의 청약을 받지 아니합니다. 또한, 당사 소투 앱을 통하여 당사에 투자자 회원으로 가입한 후, 청약증거금 및 청약관리를 위한 계약을 맺은 KB 증권에서 청약가능한 계좌를 개설한 경우에 한하여 청약을 받습니다.
투자계약증권이 금융투자상품 위험도 분류기준에 따라 분류된 사례는 확인되지 않았으나, 당사는 본 증권신고서에 따라 모집되는 투자계약증권이 1등급 초고위험 상품으로 분류될 가능성이 많다고 보고 있으며, 그에 따라 다른 금융투자상품 중 1등급 초고위험 상품에 대한 투자가 가능하다고 판단되시는 투자자분들에게만 투자가 적합하다고 할 수 있습니다.
투자성향이 공격투자형이 아니시거나, 2등급 내지 5등급 금융투자상품을 선택하며 안전성을 중요하게 여기시는 투자자의 경우에는 청약이 적절하지 아니할 수 있습니다. 이에 따라 당사는 투자적합성 테스트를 진행하며, 모든 항목에 대해 정답을 기록하여 테스트를 통과한 투자자에 한해서 청약 자격을 부여합니다.
Q. 투자계약증권의 양수도는 어떠한 절차를 거쳐야 하나요?
A. 금번 모집되는 투자계약증권의 양수도를 위한 활성 유통시장은 존재하지 아니하여 투자자는 개별적으로 양도인이나 양수인을 찾아서 양수도를 하여야 합니다.
투자계약증권의 양수도 절차와 관련하여 당사에서는 투자자명부 확정 이후 「민법」의 지명채권 양도 방식에 따라 증권을 양수도할 수 있는 수단을 제공하고 있으며, 양도인 또는 양수인이 사서인증을 받은 양수도계약서 등 원인서류와 양도통지서 등을 당사에 제출하여 당사가 양도통지를 승인한 후에 당사가 투자자명부상 양수도 처리를 합니다.
그에 따라, 제한된 방식으로의 증권 양수도나 기타 환금성 관련 위험이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
Q. 청약을 위해 기초자산의 실물을 보고 청약 판단을 할 수 있나요?
A. 금번 청약 시 당사는 투자자에게 서울옥션 강남센터 1층에서 별도의 예약없이 기초자산을 관람할 수 있는 기회를 제공합니다. 관람 기간, 장소 및 방법은 아래와 같습니다.
Q. 청약 종료 후 투자자는 기초자산을 관람할 수 있나요?
A. 배정 공고 후 관람 희망자(투자자 및 투자자가 아닌 관람 희망자 포함)는 기초자산 매각 전 보관기간 동안 SOTWO 홈페이지(https://sotwo.com) 고객지원 메뉴 내 FAQ 작품 관람 신청 링크에서 신청가능 일자를 확인 후 사전 예약을 통해 기초자산을 관람할 수 있습니다.
관람 신청 가능일은 배정공고일 이후 짝수 월 3번째 금요일이며, 해당일이 휴일인 경우 전 영업일에 진행됩니다. 단, 기초자산의 관리, 보존, 변경, 처분 등 불가피한 상황 발생 시 신청가능 일정이 변경될 수 있습니다.
당사 담당자의 관람일정 확정 및 상세 절차 안내 후 신청자는 서울옥션 장흥아트 스토리지(경기도 양주시 장흥면 일영리, 상세 위치는 관람일정 확정 후 개별안내 예정)에 방문하여 담당자 동행 하에 관람 가능하며, 세부 관람 절차는 아래와 같습니다.
주의사항
미술품 조각투자의 경우 아직 투자 초창기이며, 수익까지 이어지는데는 기간이 오래 걸릴 수 있습니다.
비싼 가격에 매각되어야 큰 수익이 발생되며, 미술품의 경우 기타소득세(20%)가 있고, 주식처럼 수시로 매수 및 매도가 안되며 배정 후 매각되기를 기다려야 합니다.
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